Qualtrics Menaikkan Harga IPO Sebelum Debut

Pagi ini, Qualtrics , perusahaan perangkat lunak yang melacak sentimen pelanggan dan karyawan, mengajukan S-1 baru dokumen . Pengajuan baru memunculkan Qualtrics kisaran harga IPO yang diharapkan, memberikan unicorn yang berbasis di Utah ini dengan potensi valuasi yang lebih tinggi dalam debutnya yang akan datang.

Qualtrics sebelumnya dijual ke SAP seharga $ 8 miliar saat berada di jalur go public; Setelah beberapa waktu di dalam perusahaan perangkat lunak yang lebih besar, Qualtrics mengumumkan akan menjadi perusahaan publiknya sendiri. TechCrunch sebelumnya telah mempelajari pengajuan IPO awal perusahaan dan interval harga IPO pertama .

Saat itu, kami menggambarkannya hanya sebagai: Qualtrics kisaran harga IPO pertama. Kami berharap perusahaan bisa menaikkan targetnya. Mengapa? Pada kisaran harga awal $ 22 hingga $ 26 per saham, itu hanya terasa kurang dihargai dibandingkan dengan analog dan tolok ukur pasar saat ini.

Mari kita bicarakan tentang kisaran harga barunya.

Harga

Qualtrics adalah perusahaan SaaS yang tumbuh dengan kecepatan sedang dan hampir mencapai titik impas jika Anda menghapus biaya kompensasi berbasis saham. Dan dengan nilai rata-rata sekitar $ 800 juta pada kuartal terakhirnya, ini adalah perusahaan besar.

Jadi, bukan hanya perusahaan SaaS yang berkembang pesat yang mencapai $ 100 juta dalam ARR yang masih mengalami defisit besar, ini adalah binatang yang berbeda. Hal ini membuat upaya untuk melakukan triangulasi valuasinya menjadi semakin menyenangkan.

Pada interval barunya dan dengan beberapa perubahan kecil dalam jumlah saham yang dirinci dalam pengajuan barunya, Qualtrics akan mengumpulkan sebanyak $ 1,68 miliar dalam debutnya, angka yang tidak termasuk dalam beberapa transaksi yang terkait dengan IPO.

Dengan kisaran harga IPO $ 27 hingga $ 29 per saham yang baru, Qualtrics naik sedikit lebih tinggi dari sebelumnya. Tetapi sebelum kita terlalu yakin bahwa perusahaan itu konservatif, mari kita dapatkan beberapa angka penilaian baru: