Sana Biotechnology Meningkatkan Kisaran IPO, Tampaknya Akan Mengumpulkan $ 517 Juta

 

Sana Biotechnology - pemula Seattle yang ingin mengobati berbagai penyakit melalui terapi gen dan rekayasa sel - menarik perhatian Wall Street.

Sana meningkatkan jumlah saham yang rencananya akan dijual dalam penawaran umum perdana minggu ini, dan sekarang mengharapkan untuk menjual 22 juta saham dengan harga $ 23 menjadi $ 24 per saham. Itu akan memberi perusahaan bioteknologi $ 517 juta jika dijual di titik tengah kisaran itu. Awalnya direncanakan untuk mengumpulkan hingga $ 150 juta n melalui IPO, tetapi meningkatkan ekspektasi itu minggu lalu menjadi $ 323 juta .

IPO Sana, diharapkan minggu ini, akan menjadi yang pertama oleh perusahaan area Seattle pada tahun 2021.

Dipimpin oleh mantan eksekutif dari Juno Therapeutics, Sana sebelumnya mengumpulkan lebih dari $ 700 juta dalam bentuk modal ventura, menjadikannya salah satu startup yang paling banyak didanai dan muncul di area Seattle selama bertahun-tahun.

Ini juga unik karena IPO dilakukan kurang dari tiga tahun setelah didirikan - sebuah pencapaian yang rata-rata biasanya terjadi lebih dari delapan tahun setelah pembiayaan modal ventura awal. Di arena itu, Juno Therapeutics bahkan lebih cepat melakukan IPO, karena diajukan untuk go public pada tahun 2014 16 bulan setelah pendiriannya. Juno dijual ke Celgene seharga $ 9 miliar pada tahun 2018.

Dalam jangka pendek, Sana berencana untuk mengobati berbagai jenis kanker, dengan rencana mengajukan permohonan obat baru tahun depan. Tapi ambisinya sebenarnya lebih besar.

Aspirasi jangka panjang kami adalah untuk dapat mengontrol atau memodifikasi gen apa pun di dalam tubuh, untuk menggantikan sel yang rusak atau hilang, dan untuk secara nyata meningkatkan akses ke obat-obatan seluler dan berbasis gen, tulis perusahaan tersebut dalam prospektus IPO-nya.

Pada GeekWire Summit Oktober lalu, CEO Sana Steve Harr menjelaskan bagaimana mereka pada dasarnya mengubah tubuh menjadi "bioreaktor" sendiri, yang dapat menangkis penyakit.

Anda memberikan alat untuk memungkinkan tubuh Anda membuat obatnya sendiri, kata Harr saat itu.

Bahkan tanpa IPO, Sana memiliki banyak uang. Pada penutupan tahun 2020, perusahaan melaporkan kas, setara kas, dan sekuritas yang dapat dipasarkan sebesar $ 412 juta. Tetapi seperti banyak perusahaan bioteknologi baru, perusahaan ini merugi. Itu telah membukukan kerugian bersih setiap kuartal, dan akumulasi defisit sejak didirikan mencapai $ 316 juta pada 30 September 2020.

Harr akan memegang 4,9% Sana setelah IPO, sedangkan pemegang saham terbesar adalah Arch Venture Partners sebesar 24,2%. Flagship Pioneer Funds akan memegang 18,8%.

Sana berencana untuk berdagang di Nasdaq dengan ticker SANA.